Nel 2026 la leva fiscale per chi investe in startup ha una sola corsia
Se state cercando capitali per la vostra startup innovativa, o state valutando di investire in una, c'è un dato che molte guide online non riportano ancora: dal 1° gennaio 2026 la detrazione ordinaria del 30% non è più utilizzabile. L'autorizzazione europea al regime è scaduta il 31 dicembre 2025 e, al momento in cui scriviamo, non è stata rinnovata. La norma non è abrogata: è sospesa.
Resta invece pienamente operativa la detrazione IRPEF del 65% in regime de minimis, la più generosa mai prevista in Italia. Ma ha un perimetro stretto: solo persone fisiche, solo startup innovative nei primi tre anni di iscrizione, solo con istanza presentata prima del versamento.
In altre parole, oggi l'agevolazione non si "recupera dopo". O l'operazione è impostata bene dall'inizio, o il beneficio è perso. È esattamente il tipo di situazione per cui il nostro Studio lavora con un metodo preciso: capire, prevenire, gestire, sviluppare. Lo seguiamo anche in questa guida.
1. Capisco: la tua società è davvero una startup innovativa?
Startup innovativa non è un aggettivo, è una qualifica di legge. La definisce l'art. 25 del D.L. 179/2012, riscritto in più punti dalla Legge 193/2024. Servono tutti i requisiti di base più almeno uno dei tre criteri di innovazione.
I requisiti di base, tutti obbligatori
| Requisito | In pratica |
|---|---|
| Forma giuridica | Società di capitali (anche cooperativa), non quotata |
| Dimensione | Micro, piccola o media impresa secondo la definizione UE |
| Età | Costituita da non più di 60 mesi al momento dell'iscrizione |
| Sede | In Italia, o in un altro Paese UE/SEE con sede produttiva o filiale in Italia |
| Valore della produzione | Non oltre 5 milioni di euro dal secondo anno |
| Utili | Mai distribuiti |
| Oggetto | Sviluppo, produzione e vendita di prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico |
| Attività esclusa | Non prevalentemente agenzia o consulenza |
| Origine | Non nata da fusione, scissione o cessione d'azienda o di ramo |
I tre criteri di innovazione (ne basta uno)
1. Ricerca e sviluppo: spese pari ad almeno il 15% del maggiore tra costo e valore della produzione.
2. Team qualificato: almeno un terzo della forza lavoro con dottorato o in percorso di ricerca, oppure almeno due terzi con laurea magistrale.
3. Proprietà intellettuale: un brevetto (o altra privativa industriale) o un software registrato, coerente con l'attività.
Il punto che vediamo sottovalutare più spesso è il primo criterio. Le spese di R&S "da startup" non coincidono con quelle di bilancio in senso stretto: vanno individuate, separate e documentate durante l'anno, non ricostruite a bilancio chiuso. È un lavoro di controllo di gestione prima ancora che fiscale.
Due requisiti di base sono nuovi, introdotti dalla Legge 193/2024: la dimensione di micro, piccola o media impresa e il divieto di svolgere in prevalenza attività di agenzia o consulenza. Chi si è iscritto prima della riforma dovrebbe ricontrollarli.
Come si verifica davvero una startup innovativa
La visura camerale dice se la società è iscritta nella sezione speciale, ma non se ha ancora diritto a esserlo. Per una verifica seria, soprattutto prima dell'ingresso di un socio, guardiamo:
• statuto, oggetto sociale e attività realmente svolta;
• data di costituzione e storia societaria, comprese eventuali operazioni straordinarie;
• ultimo bilancio, valore della produzione e spese di R&S;
• titoli di studio e contratti del personale;
• brevetti e software registrati;
• le dichiarazioni annuali di mantenimento già depositate.
Il portale del Registro Imprese offre anche l'elenco pubblico delle startup iscritte e strumenti di autoverifica dei requisiti.
2. Prevengo: i cinque errori che fanno perdere status e agevolazioni
L'iscrizione nella sezione speciale del Registro Imprese si basa su un'autocertificazione del legale rappresentante. Nessuno la verifica al momento, ma può essere contestata dopo, con la revoca delle agevolazioni già godute. Questi sono gli errori che incontriamo più spesso.
• Oggetto sociale "di facciata". Scrivere "innovazione" e "tecnologia" nello statuto non basta: conta l'attività effettivamente svolta, e una società che nei fatti vende consulenza è fuori perimetro.
• R&S non tracciata. Senza centri di costo e timesheet del personale dedicato, il 15% non si dimostra.
• Utili distribuiti "per sbaglio". Anche una distribuzione indiretta può compromettere lo status.
• Operazioni straordinarie non valutate. Una startup che nasce da un conferimento o da un ramo d'azienda di un'impresa esistente non può qualificarsi.
• Scadenze camerali dimenticate. La conferma annuale dei requisiti sembra un adempimento minore; saltarla significa uscire dalla sezione speciale.
Ogni errore di questa lista si evita con una verifica preventiva di un'ora. Correggerlo dopo, quando c'è di mezzo un investitore, costa molto di più.
3. Gestisco: la conferma annuale e la soglia del terzo anno
Ogni anno la startup deve confermare al Registro Imprese di possedere ancora i requisiti. Il termine ordinario è di 30 giorni dall'approvazione del bilancio e comunque entro sei mesi dalla chiusura dell'esercizio (sette, se il bilancio è approvato nel maggior termine di 180 giorni).
Dalla riforma del 2024 il terzo anno è diventato uno spartiacque. Per restare nella sezione speciale oltre quella soglia non basta più mantenere i requisiti iniziali: bisogna dimostrare di essere cresciuti. La legge indica alcuni indicatori, ad esempio un aumento delle spese in R&S, una crescita significativa di fatturato o dipendenti, l'ingresso di investitori qualificati, un contratto di sperimentazione con la Pubblica Amministrazione o il rilascio di un brevetto.
Per le imprese che entrano nella fase di scale-up la legge prevede ulteriori possibilità di permanenza. Il senso della riforma è chiaro: lo status di startup accompagna una crescita, non è una rendita.
Il terzo anno conta anche per chi investe: la detrazione del 65% spetta solo se la startup è entro i primi tre anni di iscrizione nella sezione speciale. Una startup al quarto anno può restare innovativa, ma per il suo investitore persona fisica, oggi, non c'è più leva fiscale. Chi pianifica un round deve avere questo calendario ben chiaro.
4. Sviluppo: raccogliere capitale con la detrazione del 65%
Per una startup, la detrazione è un argomento di vendita verso i business angel: rende l'ingresso nel capitale molto meno oneroso. Ecco il quadro in vigore oggi, secondo l'art. 29-bis del D.L. 179/2012.
| Condizione | Regola 2026 |
|---|---|
| Chi investe | Solo persone fisiche |
| Dove | Solo startup innovative, entro il terzo anno di iscrizione |
| Beneficio | Detrazione IRPEF del 65% |
| Tetto | 100.000 euro di investimento per anno d'imposta |
| Durata minima | Partecipazione mantenuta almeno 3 anni |
| Limiti soggettivi | Niente detrazione oltre il 25% di capitale o diritti di governance, né se l'investitore è un fornitore rilevante della startup |
| Plafond startup | 300.000 euro di aiuti de minimis in tre anni (Reg. UE 2023/2831) |
| Adempimento | Istanza MIMIT della startup prima del versamento |
Un esempio concreto. Un imprenditore riminese investe 60.000 euro in aumento di capitale di una startup iscritta da un anno. La detrazione è di 39.000 euro. Se la sua IRPEF lorda dell'anno è di 25.000 euro, i 14.000 euro eccedenti non vanno persi: dal 2024 (Legge 162/2024) diventano un credito d'imposta da usare negli anni successivi o in compensazione con F24. Il costo netto dell'investimento scende così a 21.000 euro.
Attenzione a due equivoci frequenti. Il finanziamento soci non è un investimento agevolabile: serve un versamento in conto aumento di capitale, deliberato e contabilizzato come tale. E comprare quote da un socio uscente non porta nuove risorse alla società, quindi non dà diritto alla detrazione.
Diverso è il caso degli strumenti convertendi, cioè somme versate oggi che diventeranno capitale in un secondo momento. Sono agevolabili a condizioni precise: il bonifico deve riportare la causale "versamento in conto aumento di capitale" e la somma va iscritta in una riserva di patrimonio netto. Delibera, causale e contabilizzazione devono raccontare la stessa operazione.
E la detrazione del 30%? Fino al 2025 esisteva un secondo canale, alternativo al 65% sullo stesso investimento: detrazione IRPEF o deduzione IRES del 30% (art. 29 D.L. 179/2012 e D.M. 7 maggio 2019), con tetti molto più alti, 1 milione per le persone fisiche e 1,8 milioni per le società, e senza istanza preventiva. Dal 1° gennaio 2026 è sospeso in attesa di una nuova autorizzazione europea. Per investimenti oltre i 100.000 euro, o fatti tramite società, oggi quindi non c'è un incentivo fiscale disponibile, e la struttura dell'operazione va ripensata di conseguenza.
La sequenza corretta, in sintesi:
1. Verificare requisiti e anno di iscrizione della startup.
2. Controllare il plafond de minimis residuo sul Registro Nazionale Aiuti.
3. Verificare la cap table dopo l'ingresso (soglia del 25%).
4. Presentare l'istanza MIMIT.
5. Deliberare l'aumento di capitale ed effettuare il bonifico con la causale corretta.
6. Conservare la documentazione e monitorare i tre anni di mantenimento.
Per le startup che hanno già superato il terzo anno, o per le PMI innovative (per le quali nel 2026 non è attivo alcun incentivo fiscale all'investitore), la strada passa da altri strumenti: Smart&Start, Fondo di Garanzia PMI, bandi regionali. È il terreno della finanza agevolata, dove lo Studio affianca le imprese di Emilia-Romagna e Puglia.
Domande frequenti
La detrazione del 30% è stata abolita? No, è sospesa. La norma resta nell'art. 29 del D.L. 179/2012, ma è efficace solo con l'autorizzazione della Commissione europea, scaduta a fine 2025. Un nuovo via libera potrebbe riattivarla.
Una SRL può investire in una startup e ottenere un beneficio? Nel 2026, di fatto, no: il 65% è riservato alle persone fisiche e la deduzione IRES del 30% è sospesa. Fanno eccezione incubatori e acceleratori certificati, che hanno un credito d'imposta dell'8%.
Se vendo le quote prima di tre anni cosa succede? La detrazione decade e va restituita con gli interessi legali, salvo i casi indipendenti dalla volontà dell'investitore.
Come verifico se una società è iscritta come startup innovativa? Con una visura camerale aggiornata o consultando l'elenco pubblico sul portale del Registro Imprese. Ma l'iscrizione è solo il punto di partenza: la verifica sostanziale passa da bilancio, statuto, personale e storia societaria.
Cosa significa seguire una startup innovativa
Per noi seguire una startup non vuol dire depositare una pratica in Camera di Commercio. Vuol dire tenere insieme, dall'inizio, tutto ciò che decide se status e agevolazioni reggono nel tempo:
| Area | Cosa presidiamo |
|---|---|
| Societaria | Forma giuridica, statuto, oggetto sociale, aumenti di capitale |
| Contabile | Contabilità, bilancio, tracciamento delle spese di R&S |
| Lavoro | Inquadramento del personale qualificato, titoli e contratti |
| Camerale | Iscrizione, conferma annuale, verifica della soglia del terzo anno |
| Fiscale | Detrazione 65%, plafond de minimis, istanza MIMIT, credito per incapienza |
| Finanza agevolata | Smart&Start, Fondo di Garanzia, bandi regionali |
| Investitori | Cap table, soglia del 25%, documentazione da conservare per tre anni |
È lo stesso approccio integrato che applichiamo alle PMI strutturate: le aree dialogano tra loro, e i problemi si intercettano prima che diventino costosi.
Prima si imposta, poi si investe
Le agevolazioni per le startup innovative sono tra le più forti del sistema fiscale italiano. Ma nel 2026 funzionano solo se ogni passaggio è in ordine prima del bonifico: requisiti, anno di iscrizione, plafond, cap table, istanza.
Lo Studio Di Viesti porta nelle startup e nelle nuove imprese lo stesso metodo che applica alle aziende strutturate: contabilità, lavoro, fiscale e finanza agevolata gestiti come un unico sistema. Affianchiamo i fondatori dalla scelta della forma societaria fino all'ingresso dei primi investitori.
State per aprire un round o per investire in una startup? Prenotate una verifica preventiva: controlliamo requisiti e condizioni dell'operazione prima che diventino un problema.
Riferimenti normativi: artt. 25, 29 e 29-bis D.L. 179/2012; Legge 162/2024; Legge 193/2024;
